Crusoe

#1カリー・キャブネスにとって、石油や天然ガスは遠い世界の産業ではなかった。

#2父も祖父もその業界で働いていた。夕食の席でエネルギーの話を聞きながら育ち、自分もいつか同じ世界に入るのだろうと思っていた。

#3ところがMiddlebury Collegeに進むと、その感覚が揺らぎ始める。

#4そこでは気候変動が大きなテーマになっていた。Bill McKibbenらによる気候運動の影響も強かった。石油・ガス業界で働く家族への親しみと、化石燃料が気候に与える影響への問題意識。その二つを、Cavnessは簡単には切り分けられなくなった。

#5大学卒業後にはWatson Fellowshipを得て、世界各地のエネルギー事情を見て回った。

#6アイスランドでは地熱や水力、中国では石炭、スペインでは風力や太陽光。エネルギーと環境と経済が、現実の社会でどう折り合いをつけているのかを考え続けた。

#7その後は地熱発電の仕事にも就いた。

#8それでも最終的にCavnessは、自分が育った石油・ガスの世界へ戻っていった。

#9そしてそこで、どうしても気になる光景を見るようになる。

#10油井から出てくるのは石油だけではない。天然ガスも一緒に出てくることがある。

#11近くにパイプラインがあれば売ることができる。

#12でも、パイプラインがないこともある。あっても容量がいっぱいになっていることがある。

#13遠くまで運ぶための設備を造れば、ガスそのものの価値より高くついてしまう場合もある。

#14そんなとき、現場ではガスをそのまま燃やして処理することがある。

#15フレアリングだ。

#16Cavnessには、それがひどく奇妙に見えた。

#17使えるエネルギーが地面から出てきているのに、空に向かって燃やして消している。

#18ただし、彼は石油会社がなぜそうするのかも理解していた。

#19単純に「燃やすのをやめればいい」と言えば解決する話ではない。

#20ガスを市場まで運ぶコストのほうが高ければ、企業にとって経済的な選択肢がないからだ。

#21だったら問題はこう考えたほうがいい。

#22ガスを燃やさないほうが、燃やすより儲かる仕組みを作れないだろうか。

#23そして、その答えの片方は意外な場所にあった。

#24自宅の地下室だった。

#25Cavnessは当時、ビットコイン miningを試していた。

#26マシンは大量の電気を消費し、ものすごい熱を吐き出した。家の中の様子や電気代が変わり、妻にも気づかれるほどだった。

#27仕事場では、エネルギーが余っているから燃やしている。

#28家では、コンピューターが大量のエネルギーを欲しがっている。

#29まったく別々に見えた二つの問題が、少しずつ一つにつながり始めた。

#30Cavnessには高校時代からの友人がいた。

#31チェイス・ロックミラーだ。

#32二人はColoradoで同じ高校に通い、一緒にクライミングもしていた。

#33ただ、卒業後に歩んだ道はかなり違った。

#34LochmillerはMITで数学と物理学を学んだ。

#35当初は理論物理学者になりたいと思っていた。実際に研究も経験したが、基礎科学の研究が進むスピードは、自分の性格には少し遅すぎると感じるようになった。

#36そこで彼は、もっと速く動く世界へ移った。

#37quantitative tradingの世界で数学とコンピューターを使い、その後Stanfordでcomputer scienceの修士号を取得してAIを専門的に学んだ。

#38さらに暗号資産投資会社Polychain CapitalのGeneral Partnerになった。

#39そこでBitcoinというシステムにも深く触れることになる。

#40Bitcoinのproof-of-workでは、計算能力と電力が経済的な価値に変わる。

#41つまりBitcoin miningでは、電気代は単なる経費の一つではない。

#42事業の成否を左右する中心的な変数だった。

#432018年、LochmillerはPolychainを離れた。

#44そして長年抱いていた個人的な目標に向かった。

#45エベレストだった。

#46彼が高山登山に興味を持ったのは大人になってからではない。少年時代から山に魅了され、すでにいくつもの遠征を経験していた。

#472014年にもEverestへ向かった。

#48しかしKhumbu Icefallで雪崩が発生し、16人のSherpaが亡くなったことで、その年の遠征は終わった。

#494年後、Lochmillerは再びEverestへ戻った。

#50そして2018年、ついに頂上に立った。

#51ただし、CrusoeのアイデアをEverestの頂上で思いついたわけではない。

#52山からColoradoへ戻ったあと、これから何をするのかを考えていた。

#53そこへCavnessから連絡が来た。

#54二人はRockiesへクライミングに出かけた。

#55Cavnessとしては、Everestから戻った友人の話を聞きたかった。

#56ところがLochmillerが後に振り返ったところでは、その日の会話のかなりの部分を占めたのはEverestではなかった。

#57フレアリングだった。

#58Cavnessは、なぜ油田で天然ガスが余り、売れないまま燃やされてしまうのかを知っていた。

#59Lochmillerは、なぜBitcoin minerが安い電力を必死に探しているのかを知っていた。

#60二人の知識を並べると、いつもの問いが逆向きに見えてきた。

#61普通ならこう考える。

#62ここに天然ガスがある。

#63どうやって消費者のいる場所まで運ぼうか。

#64パイプラインを造る。

#65送電網につなぐ。

#66エネルギーを需要のある場所まで運ぶ。

#67でも二人は、その向きを反対にした。

#68ガスをコンピューターまで運ぶのが難しいなら、コンピューターをガスのところまで持っていけばいいんじゃないか。

#692018年、二人はCrusoeを創業した。

#70仕組みそのものは、言葉にすると驚くほど単純だった。

#71本来なら燃やされる天然ガスを発電機に入れる。

#72その場で電気に変える。

#73そして発電機の横に、コンピューターを詰め込んだmodular data centerを置く。

#74そうすれば天然ガスそのものを遠くまで運ばなくていい。

#75現場でエネルギーをcomputationに変え、その結果をインターネットで送ればいい。

#76Cavnessは後に、この考え方をdigital pipelineと表現した。

#77moleculeを運ぶ代わりにbitを運ぶ。

#78Crusoeという会社名も、この発想によく似合っていた。

#79孤島で手元にある資源を使って生き延びるロビンソン・クルーソーのように、遠隔地で使い道を失っていた資源を、その場所で価値に変える。

#80ただし、一つ大きな問題が残っていた。

#81その電気で、何を計算するのか。

#82今のCrusoeから過去を見ると、最初からGPUを置けばよかったようにも見える。

#83でも2018年には、それは現実的ではなかった。

#84Bitcoinのほうがはるかに都合がよかった。

#85Bitcoin miningは大量の電力を使う。

#86だから安い電力を手に入れられれば、それだけで大きな競争力になる。

#87しかも場所をほとんど選ばない。

#88San FranciscoやVirginiaの巨大データセンター街にいる必要はない。

#89電気があり、Bitcoin networkにつながる程度の通信環境があれば、遠く離れた油田でも動かせる。

#90一般的なcloud workloadほど大量のデータ通信を必要としないことも、remote oil fieldでは大きな利点だった。

#91そしてLochmillerは、Polychain時代からproof-of-workの経済性をよく理解していた。

#92つまりBitcoinは、Crusoeがたまたま選んだ最初の事業ではなかった。

#932018年の時点で、誰にも使われていなかったエネルギーを素早く収益へ変えるには、とても相性のいいcomputationだった。

#94Crusoeは油田へコンピューターを運び始めた。

#95ところが実際にやってみると、必要なのはBitcoin minerを置くことだけではなかった。

#96便利さを優先するなら、油田はデータセンターを置きたい場所ではない。

#97まず天然ガスを扱わなければならない。

#98そのガスで発電する。

#99作った電気を変圧し、分配する。

#100大量のコンピューターが吐き出す熱を処理する。

#101networkもつながなければならない。

#102機械が壊れれば、遠隔地にある設備を直して運転を続ける必要がある。

#103しかも油井の生産量はずっと同じではない。

#104時間とともに減っていくこともある。

#105だからCrusoeのdata centerは、巨大な建物として一か所に固定するより、移動できるほうが都合がよかった。

#106modularである必要があった。

#107Crusoeは現場を増やすたびに、こうした問題を自分たちで解いていった。

#108energy。

#109power generation。

#110electrical infrastructure。

#111cooling。

#112networking。

#113compute hardware。

#114remote operations。

#115普通なら別々の企業が担当してもおかしくない領域を、一つの現場で同時に扱う会社になっていった。

#116表面上はBitcoinを掘っていた。

#117でもその裏側でCrusoeが学んでいたのは、もっと広いことだった。

#118大量の電力を食うコンピューターを、エネルギーのある場所で実際に動かし続ける方法。

#119もちろん、後にAIへ進んだときBitcoin minerをGPUに差し替えただけではない。

#120AI training clusterははるかに難しい。

#121高価なGPUを何千、何万と連携させる必要がある。

#122GPU同士を高速networkで結ばなければならない。

#123冷却密度も、信頼性への要求も違う。

#124Crusoeはそうした能力を後から新しく積み上げる必要があった。

#125それでも、その下にある一つの考え方だけは、油田時代にすでに身についていた。

#126コンピューターの問題を解く前に、まず電力の問題を解かなければならない。

#127CrusoeのBitcoin事業は成長していった。

#128普通なら、ここで会社の戦略は単純になる。

#129うまくいっているものに集中すればいい。

#130ところがLochmillerは、AIやほかのhigh-performance computingについても話し続けた。

#131初期の投資家が後に振り返ったところでは、当時はむしろ不思議に思われていた。

#132Bitcoinの事業がうまくいっている。

#133どうしてそれだけに集中しないんだ？

#1342019年には、さらに奇妙な出来事があった。

#135Microsoftのinfrastructure担当者と、flare gasを使ってAzure data centerへ電力を供給できないかという話をする機会があった。

#136ちょうどMicrosoftがOpenAIへ最初の10億ドルを投資したころだった。

#137そこでLochmillerは、さらに先の話をした。

#138CrusoeがOpenAI向けのcomputeそのものを提供することもできるのではないか。

#139でも、何も起きなかった。

#140まだ市場がそこまで来ていなかった。

#141CrusoeはBitcoinを掘り続けた。

#142ただ、その横で別のcomputationも少しずつ試していた。

#1432021年になると、Crusoeの公式資料にBitcoinとは違う名前が現れ始める。

#144MIT Computer Science and Artificial Intelligence Laboratory。

#145Folding@Home。

#146OpenCV。

#147Bitcoin mining以外のcomputingを利用する初期ユーザーだった。

#148そして2022年4月、Crusoeは大規模な資金調達を発表し、CrusoeCloudの拡大を打ち出した。

#149そこで想定されていたworkloadには、AI research、machine learning、computational biology、drug discovery、simulationなどが並んでいた。

#150NVIDIA A100のようなGPUも提供していた。

#151ここで日付が重要になる。

#1522022年4月。

#153ChatGPTが公開されるおよそ7か月前だ。

#154だから、

#155crypto市場が崩れた。

#156ChatGPTが流行した。

#157そこでCrusoeが慌ててAIへpivotした。

#158という説明では、時間の順番が合わない。

#159Bitcoinは依然として大きな事業だった。

#160CrusoeはBitcoinを捨てたわけではない。

#161その横で、もう一つのcomputing businessを育て始めていた。

#162そして数か月後、世界のほうが大きく変わった。

#1632022年末、ChatGPTが登場した。

#1642023年にはgenerative AI競争が一気に加速した。

#165企業はNVIDIAのGPUを奪い合うようになった。

#166でもすぐに分かった。

#167GPUを買えば終わりではない。

#168何千、何万というGPUを一つの巨大な計算機のように動かすには、高速networkが必要になる。

#169大量の熱を処理するcoolingもいる。

#170高密度のrackを置けるdata centerもいる。

#171そして何より、

#172電気がいる。

#173途方もない量の電気が。

#174CrusoeはH100やA100のcapacityを増やし、NVIDIA Quantum-2 InfiniBand networkingを導入した。

#175GPUを増やすために数億ドル規模のfinancingも確保した。

#176そこで、油田から始まったCrusoeの経歴が急に意味を持ち始める。

#177多くのcloud companyはcompute側から下へ降りていく。

#178GPUがある。

#179どこに置けばいい？

#180電力はどこから持ってくる？

#181Crusoeは逆方向から登ってきた会社だった。

#182エネルギーがある。

#183そこにどんなcomputationを置けばいい？

#184油田で生まれた問いが、AI時代には桁違いに大きな問いになった。

#1852024年、CrusoeはTexas州Abileneで、それまでとは比較にならない規模のプロジェクトに乗り出した。

#186Lanciumとともに巨大なAI data center campusの建設を始めた。

#187最初に公表された規模は200MW。

#188やがてcampus全体の計画は1.2GWまで膨らんだ。

#1898棟。

#190およそ400万square feet。

#191高密度AI infrastructure。

#192direct-to-chip liquid cooling。

#193膨大な数の先端AI acceleratorを動かすための設備。

#194初期の油田に置かれた小さなmodular data centerと比べると、同じ会社とは思えないほど巨大だった。

#195でも、問いは驚くほど変わっていなかった。

#196電力をどこから持ってくるのか。

#197どうやって安定して配るのか。

#198熱をどう逃がすのか。

#199大量のコンピューターをどう止めずに動かすのか。

#200Abileneには、もう一つ不思議な巡り合わせもあった。

#201このprojectは最初から一般に「Stargateを造る」と発表されて始まったわけではない。

#202Crusoeが大規模AI campusの開発を進め、その後commercial structureが発展するなかで、AbileneはOracle Cloud Infrastructure上でOpenAIのworkloadを支えるStargateのflagship campusになった。

#2032025年には最初のphaseが実際に稼働を始めた。

#2042019年、LochmillerがOpenAI向けcomputeの話を持ち出したときには何も起きなかった。

#2056年後、CrusoeはOpenAIが使う巨大なAI infrastructureを造っていた。

#2062019年の会話がこのprojectを直接生んだという証拠はない。

#207それでも、この時間の巡り合わせはかなり印象的だった。

#2082025年3月25日、Crusoeは大きな決断を発表した。

#209Bitcoin mining operationとDigital Flare Mitigation事業をNYDIGへ売却することにした。

#210失敗した小さな実験を整理したわけではない。

#211この事業は425を超えるmodular data centerと250MWを超えるcapacityまで成長していた。

#212米国7州と2か国にまたがって展開され、約135人の従業員もNYDIGへ移ることになった。

#213Crusoeという会社を生んだ元の事業そのものを手放したのだ。

#214Bitcoinが単純に失敗したからではなかった。

#215AI infrastructureの規模が大きくなりすぎた。

#216必要なcapitalも人材も増え、BitcoinとAIという二つの巨大な事業を同時に追えば、会社の力が分散してしまう。

#217Crusoeは一つを選んだ。

#218AIだった。

#219でも、これはBitcoin時代を否定する選択ではなかった。

#220むしろ逆だった。

#221Bitcoinというworkloadは会社から消えていく。

#222しかしBitcoinを動かすために身につけたinfrastructureの考え方は、会社そのものに残った。

#2232025年10月、CrusoeはSeries Eのinitial closeで13億7500万ドルを調達し、企業価値は100億ドルを超えた。

#2242026年になると、数字はさらに大きくなった。

#225Crusoeは契約済みのAI infrastructure capacityが約4.9GWに達したと発表した。

#226tenantとの交渉中やadvanced development段階まで含めたbroader pipelineは40GWを超えるという。

#227Abileneだけではない。

#228Texas州Childressでは新たに1GW規模のAI campusを進めている。

#229onsite generation。

#230大規模UPS。

#231さらには原子力を使ったAI infrastructureを視野に入れるpartnershipまで広がった。

#232なぜそこまでエネルギーに踏み込むのか。

#233AIが大きくなるほど、Crusoeが最初から考えていた問題が戻ってくるからだ。

#234電気をどこから手に入れるのか。

#235送電網への接続を何年も待たなければならないなら、GPUを持っているだけではAI data centerは動かない。

#236そこで2018年の油田と同じ発想が戻ってくる。

#237電気をコンピューターまで運ぶことだけを考えるのではなく、

#238電気とコンピューターを最初から一緒に設計したらどうなるだろう。

#2392026年9月には、Crusoeが30億ドルを超える新たな資金を確保し、企業価値が約300億ドルになったと報じられた。

#240同じころ、Jane Streetと5年間で約130億ドル規模のAI cloud契約を結んだとも報じられた。

#241この二つの最新数字は、Crusoe自身がSeries Eで発表した数字とは違い、現時点では報道に基づくものとして扱う必要がある。

#242それでも、会社が創業時とはまったく違う規模の世界へ入ったことは分かる。

#2432018年、CavnessとLochmillerが見ていたのは、遠い油田で使い道がないまま燃やされる天然ガスだった。

#244二人はそのエネルギーを都市のdata centerまで運ぼうとはしなかった。

#245コンピューターのほうをエネルギーの隣へ運んだ。

#246最初にその電気を食べたのはBitcoin minerだった。

#247その仕事を通じてCrusoeは、発電、配電、冷却、network、そして大量のcomputeを現実の場所で運用する方法を学んだ。

#248やがてコンピューターは変わった。

#249Bitcoin ASICはAI GPUになった。

#250油田の小さなmodular data centerは、ギガワット級のAI campusになった。

#251そしてBitcoinそのものはCrusoeから消えた。

#252それでも、会社を生んだ最初の問いだけは消えなかった。

#253むしろAI時代になって、その問いは以前よりずっと大きな価値を持つようになった。

#254エネルギーをコンピューターまで運ぶのではなく、コンピューターをエネルギーのある場所へ運べばいいんじゃないか。

#255暗号資産からAIへ進んだのはCrusoeだけではない。CoreWeaveもかつては暗号資産を採掘するためにGPUを動かしていた。それがなぜ数年後、AI企業が計算資源を求めて集まる巨大GPUクラウドになったのだろう。